Rok 2025 sa na trhoch začína úspešne. Akcie, kryptomeny, ropa a meny prechádzajú mimoriadne dynamickým vývojom a investori musia byť pripravení na prudké zvraty v náladách. Výsledkom je neisté prostredie, v ktorom už nestačí len sledovať makrodáta – kľúčovú úlohu zohráva geopolitika, menová politika a samotná volatilita.
🔎 Na tieto témy sa zameria Analytické fórum XTB 2025, ktoré sa uskutoční 19. júna online. Profesionálni analytici a portfólio manažéri ponúknu svoj výhľad na druhý polrok a ukážu, ako strategicky investovať v takomto volatilnom prostredí. Viac informácií nájdete tu ➝
Akcie: volatilita v USA, výkonnosť v Európe
Po návrate Donalda Trumpa do prezidentského úradu sa opäť rozhoreli obchodné spory, najmä s Čínou. V dôsledku toho sa svetové akciové trhy prudko prepadli a v priebehu niekoľkých týždňov stratili až 20 % svojej hodnoty. Technologické tituly sa prepadli ešte výraznejšie a index volatility VIX sa vyšplhal na úroveň, aká nebola zaznamenaná od roku 2022.
Na trhoch však dlho nepanovala panika. K obratu prispel miernejší tón Fedu, očakávania uvoľnenejšej menovej politiky a stabilizácia dolára. Zatiaľ čo v Spojených štátoch zostávala volatilita, európske trhy prekvapili. Index MSCI Europe si od tohtoročného minima pripísal viac ako 20 % a prekonal tak svoje americké náprotivky, čo je v poslednom desaťročí skôr zriedkavý jav.
Kryptomeny: emocionálna horská dráha
Bitcoin vstúpil do tohto roka s novým historickým maximom 108 000 USD, ale po colnej hrozbe sa v priebehu niekoľkých týždňov prepadol na 74 000 USD. Dnes sa opäť obchoduje okolo tohto maxima.
Altcoiny, ako napríklad Solana alebo rôzne meme tokeny, vykazujú extrémne denné výkyvy – v niektorých prípadoch presahujúce ±50 %. Celý trh s kryptomenami je veľmi citlivý na aktuálne správy, špekulácie a nálady influencerov a inštitucionálnych investorov.
Vysoká volatilita predstavuje príležitosť aj riziko – kľúčové je správne načasovanie a investori musia byť pripravení na rýchle zmeny trendu.
Ropa: krehká rovnováha medzi ponukou, dopytom a geopolitikou
Ropa zostáva jednou z najsledovanejších komodít. Kartel OPEC+ v máji oznámil zvýšenie produkcie o 411 000 barelov denne, čo viedlo k poklesu cien z približne 80 USD na približne 60 až 65 USD.
Pozitívne signály prinieslo čiastočné zlepšenie obchodných vzťahov medzi USA a Čínou, ktoré podporujú globálny dopyt. Naproti tomu napätie medzi USA a Iránom hrozí prerušením dodávok až do výšky 1,4 mil. barelov denne, čo opäť spôsobilo rast cien. Výsledkom je veľmi volatilný trh, ktorý reaguje prakticky na každý geopolitický titulok.
Ceny ropy tak budú v druhej polovici roka kľúčovým faktorom pre inflačné tlaky, správanie centrálnych bánk a náladu na trhu.
Dolár: politika a deficit podkopávajú dôveru
Americký dolár v roku 2025 oslabuje – od začiatku roka stratil voči hlavným menám približne 10 %. Dôvodom je kombinácia politickej neistoty, rastúcich rozpočtových deficitov a očakávaného zníženia úrokových sadzieb zo strany Fedu.
Slabší dolár podporuje americký vývoz a zvyšuje atraktívnosť komodít, ale na druhej strane zvyšuje menové riziká a prináša do portfólií investorov dodatočnú volatilitu. Ak bude Fed pokračovať v uvoľňovaní, dolár môže ďalej oslabovať – akákoľvek zmena postoja by však mohla spôsobiť prudký obrat.
Čo ďalej? Analytické fórum XTB 2025 ponúkne odpovede
Zmeny v globálnej ekonomike, rotácia medzi sektormi, tlak na centrálne banky a neistota v súvislosti s infláciou vytvárajú prostredie, ktoré v roku 2025 prináša viac otázok ako odpovedí.
👉 Preto XTB organizuje vo štvrtok 19. júna od 18:00 svoje tradičné analytické fórum online.
Dozviete sa:
- Aké sú hlavné scenáre na druhý polrok
- Ktoré aktíva majú potenciál
- Ako premýšľať o ochrane portfólia
➡️ Registrácia je bezplatná a viac informácií nájdete tu: https://sk.xtb.com/analyticke-forum-2025
Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 75 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty. Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.
