Analýza zahŕňa týždenný výhľad na vývoj na index 500 najvýkonnejších firiem obchodovaných na burze v USA a zlata. Tieto aktíva boli doteraz veľmi často opozitné, ak sa darilo jednému, druhé klesalo. Teraz je to však inak, čo značí, že sme v špecifickej situácii. Analýzu zabezpečuje Jakub Kraľovanský.
S&P500 – Týždenný graf
Ak sa pozrieme na graf S&P500, tak ten pohyb smerom nahor je veľmi silný. Stále držíme hlavnú trendovku, na ktorú teraz asi pozerajú všetci obchodníci. Zatiaľ, čo sa týka týždenného grafu, nemôžeme hovoriť o korekcii, a to z toho dôvodu, že stále tvoríme vyššie minimá aj vyššie maximá a zároveň stále držíme trendovku.
Avšak ako vidíme, tak minulý týždeň nám uzavrel tzv. doji sviečkou, ktorá signalizuje nerozhodnosť. Je len otázkou času kedy S&P500 túto trendovku neudrží a prepadne pod ňu. Aktuálne sa to však ešte nedeje. Ak sa pozrieme na bankový sektor v USA, tak obrovské problémy hlási NYCB. Tá už bola raz ,,zachránená“ súkromným kapitálom. A čo na to trh? Vôbec nič. Sám predseda FEDu Powell povedal, že niektoré banky zrejme skrachujú. A čo na to trh? Vôbec nič. Panuje totiž veľmi silné presvedčenie, že ak by sa hocičo stalo s bankovým sektorom, tak ten problém je tak jasný a tak očividný, že to FED aj tak zachráni a nejaká silnejšia banka jednoducho tie menšie banky kúpi.
Sme pred prezidentskými voľbami v USA a Demokrati si nemôžu dovoliť žiadny problém na trhu. To je dôvod prečo trh absolútne nereaguje negatívne na tieto správy, aj keď to možno na prvý pohľad nedáva žiadny zmysel. Ak by FED aj americká vláda chcela nechať banky padnúť, urobili by tak v marci 2023.
S&P500 je na hrane a za mňa nejaká korekcia prísť môže. Sledoval by som práve túto trendovku a kľúčové akcie skupiny zvanej MAGNIFICENT 7, teda sedem statočných. Dôvodom pre sledovanie ich cenového vývoja je, že práve podľa toho sa celý index S&P500 správa.
Zlato
Týždenný graf, ako píšem neustále, nemá žiaden dôvod klesať. Jediné, čo tam vidím fakt negatívne, je trvalejší odliv peňazí z ETF produktov na zlato. Je možné, že časť sa odlieva aj práve do Bitcoin ETF. Na druhú stranu vidíme rekordné nákupy fyzického zlata čo sa týka centrálnych bánk. Zlato minulý týždeň dosiahlo 2 historické míľniky, podobne ako Bitcoin:
- Uzavrelo týždennú sviečku najvyššie v jej histórii.
- Dosiahlo cenové maximum.
Tu už môžeme hovoriť o tom, že zlato zrejme natrvalo prerazilo kanál (range), ktorý niekoľko mesiacov tvorilo. je to jasne vidieť aj na grafe. Ideálne by bolo keby tento týždeň sme dokázali uzavrieť a udržať nad hladinou 2047 – 2091 USD za uncu. Toto bude momentálne ten najsilnejší možný support.
Kým budeme držať túto hladinu, tak zlato jednoducho pôjde len do strany alebo hore. Celý tento RANGE sa tvoril od roku 2020. neustále bol robený tlak na hladinu 2000 USD a aj po prepadoch sa k nemu cena zlata neustále vracala. Posledné týždne sme videli dlhšiu akumuláciu práve pod predošlým ATH. Zlato zbieralo silu na ten definitívny prieraz a to sa minulý týždeň aj stalo.
Aktuálne nevidím úplne dôvod prečo by sme mali ísť dole. Rovnako aj v tomto prípade môže dôjsť k tzv. ,,price discovery“ čiže objavovaniu nových cenových úrovní. Fundament je jasný:
- Ak príde voja alebo niečo negatívne = zlato nahor – ako ,,poistka“ pred horšími časmi.
- Ak budú padať banky a kolabovať ekonomika = zlato nahor ako ,,poistka“ pred bankovým systémom.
- Ak sa začnú tlačiť peniaze = zlato nahor, lebo časť peňazí skončí aj v zlate.
- Jediné negatívum je odliv peňazí z ETF na zlato, ktorý ale už trvá od roku 2020. Takže to nie je nič nové a nič zásadné čo by sme nevedeli.
Ďalšie zaujímavé čítanie: Analýza Jakuba Kraľovanského – Bitcoin a Ethereum
