Fed a inflácia nás budú sprevádzať nie len tento deň, ale aj najbližšie obdobie vo vývoji ekonomiky. Dnes významný deň pre finančné trhy a hospodárstvo Spojených štátov, keďže Federálny rezervný systém (Fed) ukončí svoje pravidelné zasadnutie. Zároveň sa dnes dozvieme informácie o stave inflácie CPI (spotrebiteľská inflácia). Tieto dve udalosti by mohli mať obrovský dopad na ekonomiku a rozhodnutia investorov po celom svete. V nasledujúcom článku sa pozrieme na to, čo môžeme očakávať od tohto dňa a aké dôsledky môžu mať tieto udalosti.
Fed meeting: Očakávania
Federálny rezervný systém má na svojom zasadnutí v utorok a v stredu diskutovať o súčasnej menovej politike a možných zmenách v úrokových sadzbách. Po období rýchleho zvyšovania sadzieb, ktoré malo za cieľ bojovať proti vysokej inflácii, sa investori zameriavajú na náznaky, či Fed zvažuje ďalšie sprísnenie politiky alebo či už dosiahlo svoj cieľ.
Jedným z kľúčových faktorov, ktoré Fed zvažuje, je stav ekonomiky a trh práce. Ak budú údaje naznačovať, že inflácia zostáva vysoká a ekonomika je stále prehriata, môžeme očakávať ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb. Na druhej strane, ak budú údaje ukazovať na spomalenie inflácie a stabilizáciu trhu práce, Fed by mohol zvoliť opatrnejší prístup a ponechať sadzby nezmenené.
Rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách má priame a okamžité dôsledky na finančné trhy. Prípadné zvýšenie úrokových sadzieb má tendenciu ochladiť ekonomiku, pretože zvýšené náklady na pôžičky znižujú spotrebiteľské výdavky a podnikateľské investície. To môže viesť k poklesu cien akcií a dlhopisov, keďže investori hľadajú bezpečnejšie prístavy pre svoje peniaze.
Naopak, ak Fed zvolí menej agresívny prístup a ponechá úrokové sadzby na súčasnej úrovni, trhy by mohli reagovať pozitívne. Investori by to mohli interpretovať ako signál, že ekonomika je na dobrej ceste a že riziko recesie sa znižuje. To by mohlo podporiť rast akciových trhov a zvýšiť dôveru spotrebiteľov.
Ak ešte nemáš registráciu u brokera, využi nasledujúci link:
Správa o inflácii: Kľúčový faktor
Správa o inflácii, ktorá bude zverejnená dnes a bude kľúčovým faktorom pre rozhodovanie Fedu. Táto správa poskytne aktuálne údaje o raste cien a pomôže určiť, či opatrenia Fedu na boj proti inflácii boli účinné. Ak bude inflácia naďalej vysoká, Fed bude musieť zvážiť ďalšie kroky na jej zníženie.
Inflácia má významný vplyv na ekonomiku a životnú úroveň obyvateľov. Vysoká inflácia znižuje kúpnu silu a môže viesť k zvýšeným nákladom na život. Fed sa snaží udržať infláciu pod kontrolou, aby zabezpečil stabilitu ekonomiky a ochranu spotrebiteľov.
A reduction in job openings + falling oil prices eventuates in falling inflation.
— ted (@tedtalksmacro) June 12, 2024
CPI is up today – expectations are that the headline number will remain at +3.4%, and for core inflation to have dropped to +3.5% from +3.6%
Fed easing is coming soon. pic.twitter.com/XqQgxOACev
Potenciálne scenáre a ich dopady
Existuje niekoľko scenárov, ktoré môžu nastať po zverejnení správy o inflácii a zasadnutí Fedu:
- Vysoká inflácia, sprísnenie politiky: Ak bude správa o inflácii ukazovať vysoké ceny, Fed môže reagovať ďalším zvýšením úrokových sadzieb. Tento krok by mohol viesť k ochladeniu ekonomiky a poklesu cien na finančných trhoch. Podniky a spotrebitelia by čelili vyšším nákladom na pôžičky, čo by mohlo znížiť ich výdavky.
- Stabilná inflácia, opatrný prístup: Ak bude inflácia stabilná alebo klesajúca, Fed by mohol zvoliť opatrnejší prístup a ponechať úrokové sadzby nezmenené. Trhy by mohli reagovať pozitívne, keďže by to signalizovalo, že ekonomika je na dobrej ceste a že riziko recesie sa znižuje.
- Nízka inflácia, uvoľnenie politiky: Ak by inflácia klesla výrazne, Fed by mohol zvážiť uvoľnenie menovej politiky a zníženie úrokových sadzieb. Tento scenár by podporil ekonomický rast a mohol by viesť k nárastu cien akcií a dlhopisov. Spotrebitelia a podniky by profitovali z nižších nákladov na pôžičky, čo by zvýšilo ich výdavky a investície.
Dnešné zasadnutie Fedu a zverejnenie správy o inflácii budú mať významný vplyv na finančné trhy a ekonomiku Spojených štátov v nasledujúcich dňoch a týždňoch. Investori a analytici budú pozorne sledovať tieto udalosti, aby lepšie porozumeli budúcemu vývoju menovej politiky a ekonomiky. Bez ohľadu na výsledok je jasné, že tieto udalosti prinesú zvýšenú volatilitu a zmeny na trhoch, ktoré budú mať ďalekosiahle dôsledky pre investorov a spotrebiteľov.
Not all first cuts are equal.
— flow (@tradetheflow_) June 12, 2024
Fed cut rates for 3 main reasons: recession, panic, normalization and it affects the market differently.
->Panic cuts = the most bullish cut (because panic cuts is usually sign of maximum fear, near a bottom, and where we know the Fed will do the… pic.twitter.com/cfxmNJ7tNu
Očakávania Jakuba Kraľovanského
Inflácia:
Pozrel som si predikcie asi 20 expertov a bánk a správcovských fondov. Každý jeden očakáva infláciu na úrovni 3.4%. Takže existuje veľmi silný konsenzus. Myslím si, že inflácia by dnes musela byť naozaj úplne výrazne odlišná aby sa niečo zásadné stalo. Buď výrazne vyššie alebo nižšia. V tomto ohľade teda neočakávam žiadny šok.
Fed:
Rovnako aj tu existuje veľmi tvrdý konsenzus, že sadzby ostanú rovnaké. Akákoľvek zmena by bol veľký šok. Výsledky je naozaj ťažké interpretovať, lebo aj zlá udalosť je vlastne dobrá Treba si uvedomiť aj dôvod. Horší výsledok nás približuje tomu, že úrokové sadzby pôjdu dole a že sa zase začnú tlačiť peniaze. Takže to je dôvod prečo aj zlá udalosť je vlastne dobrá, lebo znamená, že príde ku tlačeniu peňazí skôr. Takže je naozaj veľmi ťažké predikovať tie prvotné reakcie trhu.
Ak ešte nemáš registráciu u brokera, využi nasledujúci link:
Ďalšie zaujímavé čítanie: Týždenný kalendár investora (10. 6. – 16. 6. 2024)
POZVÁNKA na FREE DISCORD
Majte prehľad vo svete investovania! Pridajte sa na náš FREE DISCORD a už vám nič neutečie. Discord kanál je zadarmo a máte tam množstvo BONUSOVÉHO obsahu. Kedykoľvek môžete prísť, ale aj odísť. Pridanie je nezáväzné a ZDARMA. Ak ti tento obsah nestačí a chceš viac, tak neváhaj a pridaj sa!