Warren Buffett, známy ako „veštec z Omahy“, je jedným z najuznávanejších a najúspešnejších investorov všetkých čias. Jeho investičná spoločnosť Berkshire Hathaway od jeho nástupu v roku 1965 neustále prekonáva americký akciový index S&P 500. Zatiaľ čo index dosahoval v priemere ročné zhodnotenie 10,4 %, Berkshire Hathaway dosiahla 19,9 %. Vďaka sile zloženého úročenia to predstavuje celkové zhodnotenie presahujúce 5,5 milióna percent, zatiaľ čo index S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie „len“ 39 000 %. Tento rozdiel pomohol Buffettovi stať sa piatym najbohatším človekom na svete s majetkom vyše 160 miliárd dolárov.
Ako však vyzerá jeho investičná stratégia dnes – a čo presne Buffett v poslednom čase kupoval a predával?
Na XTB môžete investovať do Berkshire Hathaway a tisícov ďalších spoločností. Viac na www.xtb.com/sk
Buffettova investičná filozofia
Úspech Warrena Buffetta je založený na starostlivom výbere spoločností, do ktorých investuje. Jeho stratégia sa zameriava na dlhodobé držanie kvalitných podnikov s predvídateľným peňažným tokom, silným manažmentom a stabilným obchodným modelom.
V posledných rokoch sa však jeho investičná aktivita do určitej miery spomalila. Výnimkou je mimoriadne úspešná investícia do spoločnosti Apple, ktorá sa stala najhodnotnejším titulom v portfóliu Berkshire a podľa mnohých analytikov najlepšou Buffettovou investíciou vôbec. Okrem spoločnosti Apple však v portfóliu dlho chýbali nové, silne výkonné akcie. Namiesto toho Berkshire Hathaway hromadí obrovské množstvo hotovosti, ktoré v súčasnosti predstavuje rekordných 348 miliárd dolárov.
Novinka v portfóliu: Kde Buffett nakupuje
Hoci v uplynulom štvrťroku do portfólia nepribudli žiadne nové akcie, Berkshire mierne zvýšila svoje podiely v niekoľkých existujúcich spoločnostiach. Najvýraznejšou je spoločnosť Occidental Petroleum, ktorá už bola jednou z najväčších zložiek portfólia a teraz tvorí viac ako 5 % jeho hodnoty. Buffett v minulosti opakovane vyjadril dôveru v riadenie tejto ropnej spoločnosti a jej dlhodobý potenciál.
Medzi ďalšie spoločnosti, v ktorých Berkshire zvýšila svoj podiel, patria:
- Verisign – prevádzkovateľ internetovej infraštruktúry,
- Sirius XM Holdings – mediálna skupina,
- Constellation Brands – výrobca alkoholických nápojov (napr. piva Corona),
- Domino’s Pizza – sieť reštaurácií rýchleho občerstvenia,
- Pool Corp – distribútor zariadení pre bazény a vírivky,
- Heico – výrobca komponentov pre letecký priemysel.
Na druhej strane
Na strane predaja Buffett a jeho tím pokračovali v postupnom znižovaní pozícií v niektorých spoločnostiach. Výrazne sa znížila investícia do Bank of America, ktorá zostáva štvrtou najväčšou pozíciou v portfóliu.
Ďalšie zníženia sa týkali týchto spoločností:
- DaVita Healthcare Partners (zdravotníctvo),
- Capital One Financial Corp (bankovníctvo),
- T-Mobile US (telekomunikácie),
- Charter Communications a Liberty Media (mediálny sektor).
Z portfólia boli úplne vyradené aj posledné zostávajúce akcie spoločností Nu Holdings a Citigroup, čo znamená definitívny koniec investičnej stratégie Berkshire.
Významné trendy a stratégie do budúcnosti
Nedávne zmeny v portfóliu naznačujú pokračujúci trend opatrného riadenia investícií. Vysoká úroveň hotovosti, ktorú Berkshire drží, odráža Buffettov dlhodobý prístup: byť pripravený využiť príležitosti, keď trh ponúkne atraktívne ceny. Ukazuje tiež, že v súčasnosti nevidí dostatok príležitostí, ktoré by spĺňali jeho prísne kritériá.
Hoci sa Buffettovo investičné tempo spomalilo, jeho štýl sa nezmenil. Dlhodobá hodnota, dôkladná analýza a trpezlivosť zostávajú hlavnými piliermi jeho prístupu. Každý pohyb v jeho portfóliu preto investori a analytici pozorne sledujú – nielen ako ukazovateľ aktuálnej nálady na trhu, ale aj ako inšpiráciu, kam nasmerovať kapitál v neistých časoch
Ak vás zaujíma investičný prístup Warrena Buffetta, môžete sa bližšie pozrieť na samotné akcie spoločnosti Berkshire Hathaway. V XTB s nimi môžete obchodovať bez poplatkov až do výšky 100 000 EUR mesačne. Viac informácií nájdete na stránke www.xtb.com/sk .
Investovanie je riskantné. Investujte zodpovedne.
