Bitcoin, DXY a S&P500 sú kľúčovými ukazovateľmi trhu

SP500 čaká takýto vývoj, analyzuje Jakub Kraľovanský (3. týždeň)

SP500 je indexom najväčších amerických firiem. Súčasný sentiment je nastavený pomerne negatívne, pretože paradoxne z ekonomiky prichádzajú pozitívne údaje. To však znamená, že Fed má pri úrokoch voľnú ruku a nič ho nenúti ich znižovať. Dlhopisy dokonca naznačujú, že by mohli ísť vyššie.

SP500 – Týždenné sviečky

Tu veľmi za mňa nie je o čom. SP500 vidím ešte na pokles na 5687 – 5744 bodov. Je toto koniec bullrunu? To popravde zatiaľ nevieme a nedá sa to určiť. Čo by som musel vidieť na to aby sme začali špekulovať na KONIEC BULL MARKETU? Na dennom grafe musíme vytvoriť nižšie LOW a nižšie HIGH. To sa zatiaľ nestalo.

SP500 na týždennom grafe
SP500 na týždennom grafe. Zdroj: Tradingview

Bohužiaľ keď sa tak stane, tak tie akcie aj krypto už bude dosť dole. To je nevýhoda technickej analýzy. To, že bol niekde TOP sa dozvieme proste príliš neskoro. Za mňa aktuálne jednoducho ideme na 5687 – 5744 bodov a tam by mal prísť odraz.

Toto by pre SP500 bolo veľmi negatívne
Toto by pre SP500 bolo veľmi negatívne. Zdroj: Tradingview

Toto by bol za mňa problém.

DXY – Týždenný graf

Najviac bullish graf v hre. Čo je pre nás totálne negatívne. Ak sa pozrieme na minulý týždeň, tak sa pozrite na ten krásne vytiahnutý knôt. Došli sme na rezistenciu, prerazili sme ju a pozrite sa ako ťaháme hore. Navyše sme v oblasti, kde jednoducho nie je žiadna rezistencia.

Je tam silný VOLUME GAP. Nejdem to vysvetľovať podrobne, ale úplne v skratke. Ak na grafe vidíte takto silný prepad cez 1 sviečku, tak potom vieme jednu vec. Keď sa tam raz graf bude vracať, tak rovnako hladko prejde hore. Takže aktuálne všetko nasvedčuje tomu, že ideme na 112 – 113. Nemáme sa tu čoho chytiť.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie.

Nevidíme žiadne odmietnutie, žiadny prepad cez trendovku, jednoducho nič. Navyše pred sebou nemáme žiadnu rezistenciu. Rezistenciu, ktorú sme pod sebou mali, sme potvrdili ako support. A práve toto je ten základný dôvod, prečo ja čakám negatívny január. Ak sa pozerám na toto, tak ja to tento mesiac proste fakt nevidím ružovo.

Krypto samozrejme môže mať nejaké dni, že bude rásť, ale ak tu hovoríme o silnom trende a o tom, že BTC ide na 125 k a máme silnejšie a tvrdšie a viacdňové či týždňové rasty, tak na to potrebujeme, aby šlo DXY dole.

DXY sa pohybuje opačne ako SP500
DXY sa pohybuje opačne ako SP500. Zdroj: Tradingview

S takto rastúcim DXY môžeme čakať tak rasty na 2-3 dni a potom zase prepad.

DXY – denný graf

Potrebujeme, aby sa na dennom grafe začal formovať lokálny TOP. Ak sa toto začne diať, tak je vysoká šanca, že sa na BTC a krypte začne formovať lokálne dno.

DXY je veľmi pozitívny
DXY je veľmi pozitívny. Zdroj: Tradingview

Zatiaľ, ako vidíte, tomu nič nenasvedčuje.

Americké dlhopisy

US 2-ročné dlhopisy – týždenný graf

Aj tu je vidieť, ako úroky na US dlhopisoch prudko rastú. Vidím tam rovnako ešte potenciál ísť hore.

Dlhopisy ukazujú smer doláru, ten zas SP500
Dlhopisy ukazujú smer doláru, ten zas SP500. Zdroj: Tradingview

US 10-ročné dlhopisy – týždenný graf

Tu by som si bol priam istý, že dosiahneme aj nové maximum.

10 ročné dlhopisy sú pre SP500 negatívne nastavené
10 ročné dlhopisy sú pre SP500 negatívne nastavené. Zdroj: Tradingview

Všetko nasvedčuje tomu, že tento graf si ide po nové HIGH.

US 2-ročné dlhopisy vs. úrokové sadzby Fed

Toto je len pripomenutie, prečo Fed hovorí o tom, že nebude znižovať sadzby. Ak sa pozriete na to, aký je vývoj úrokových sadzieb od Fedu, tak ono to nie je žiadna jadrová veda. Fed len oneskorene kopíruje to čo robia 2-ročné dlhopisy.

SP500 môže reagovať aj na dvojročné bondy
SP500 môže reagovať aj na dvojročné bondy. Zdroj: Tradingview

Dlhopisy sú najviac sofistikovaný trh na svete, kde sa zmeny prepisujú najrýchlejšie preto je dôležité ho sledovať. Aktuálne teda vidíte, že ak US dlhopisy bude ďalej rásť, tak nie len, že sa úroky nebudú znižovať, ale dokonca môžu ešte aj narásť. A to by bolo pre trhy ťažkou ranou.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kam investovať, radia miliardári

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Umelá inteligencia, zlato, ropa a Nasdaq od Chalana z burzy

Ropa posilňuje z viacerých dôvodov, tvrdí Chalan z burzy (3. týždeň)

Ropa je základ ekonomiky, jej krvou. Cena ropy sa premieta v cenách tovarov, dopravy a pod. Ak ceny stúpajú, je to problém pre celú ekonomiku. Chalan z burzy využíva fundamenty pre analýzu budúceho vývoja. Na túto analýzu sa pozrieme aj dnes.

Ropa WTI

Ropa výrazne posilnila v závere týždňa a pripísala si tak viac ako 3 percentá. Správy o amerických sankciách zameraných na ropný sektor v Rusku sa podpísali pod týmto rastom. Taktiež predpovede chladného počasia v Európe a v USA posilňujú aktuálne tieto ceny ropy.

Ropa a americký dolár ohrozujú výnosy. Zdroj: Youtube

OPEC+ odložil svoj plán na zníženie produkcie o tri mesiace a celkové obnovenie ťažby až o rok, čiže do konca roka 2026. Taktiež sa očakáva po nástupe Trumpa, že posilní obmedzenia vývozu iránskej ropy, čo môže spôsobiť prerušenie dodávok až do 1 milióna barelov denne. Ovplyvnilo by to približne 1 % celosvetových dodávok.

Zlato / NASDAQ

Druhý týždeň za sebou klesli americké indexy. Index Nasdaq (US100) tak klesol o 1,63 percenta. Za týmto výpredajom stoja silné údaje z trhu práce. To naznačuje potenciálne miernejšie tempo znižovania úrokových sadzieb zo strany Fedu. Očakáva sa, že najbližšie zníženie by mohlo nastať až v polovici tohto roka.

Tieto obavy zo zvýšenej inflácie môžu za pokles na americkom trhu. Piatkové dáta z University of Michigan vykázali taktiež obavy z inflácie. Guvernér z Fedu Goolsbee naznačil, že by sadzby mohli byť výrazne nižšie v priebehu roka.

DE40

Nemecký index DAX (DE40) sa udržiava v blízkosti svojich maxím. Naďalej však ekonomické dáta ukazujú slabosť európskej ekonomiky, predovšetkým vzhľadom na problémy v priemysle. V Nemecku výsledky priemyslu dopadli v novembri lepšie, ako sa čakalo. Môže za to vyššia výroba v energetickom priemysle vzhľadom na chladné počasie.

Naopak priemyselná produkcia výrazne klesla. Preto sa neočakáva v najbližších mesiacoch zlepšenie v tejto oblasti. Taktiež novembrový objem továrenských objednávok v Nemecku sa prepadol o viac ako 5 percent.

Zlato a ropa popisujú stav ekonomiky
Zlato a ropa popisujú stav ekonomiky. Zdroj: XTB

Zhrnutie

Tento týždeň neprináša bezpečné obchody pre externých traderov, preto žiaden nedávame. Na našom patreone sme ale urobili analýzu, v ktorej sme ukázali ako zobchodovať možné situácie na všetkých našich trhoch. Aktuálne sú grafy postavené tak, že je nutné, aby vykreslili formácie, ktoré aktuálne ešte nevidíme.

Kompletnú analýzu a výhľady nájdete na našom patreone alebo OBCHODNEJ KOMUNITE na WWW. CHALANZBURZY.SK

ROZSIAHLEJŠIE ANALÝZY A EDUKÁCIA NA NAŠOM PATREONE

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kam investovať, radia miliardári


Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Kalendár investora informuje o aktuálnych fundamentoch

Kalendár investora (13. – 19. 1. 2025)

Kalendár investora je rubrikou, ktorú venujeme základnej orientácii na trhoch. Obchodovanie totiž nie je len o grafoch, ale takisto o fundamentoch ovplyvňujúcich trhy. Kalendár investora slúži na vytipovanie bazálnych fundamentov spôsobujúcich volatilitu. Nie je určený výhradne skúseným investorom, ale všetkým, ktorí chcú mať prehľad o tom, čo sa vo svete investícií deje.

Uplynulý týždeň

Posledný týždeň bol pomerne bohatý na udalosti, ktoré by mohli pohnúť tradičným či kryptomenovým trhom. Kalendár investora sledoval niekoľko fundamentov, ktoré boli nakoniec pre trhy kľúčové.  

Kalendár investora sleduje fundamenty. Zdroj: Youtube

V pondelok sme sa dozvedeli inflačné dáta PMI v oblasti služieb z Európy, ale aj USA. V oboch prípadoch boli mierne vyššie a dá sa povedať, že spôsobili určitú nervozitu. V utorok začali prichádzať dáta popisujúce stav pracovného trhu v USA.  Išlo o JOLTS Job Opening.

K tomu sa pridala streda s ADP správou o zamestnanosti v USA. Tá sa venovala aj platom a pod. Dostatočne podrobne popisuje celý trh práce. V piatok k tomu pribudli údaje o nezamestnanosti, ktorá klesla, a to napriek predpokladom analytikov. Údaje spôsobili silnú negatívnu reakciu na hlavných indexoch. Trhy totiž očakávali určité ekonomické problémy, ktoré by nútili Fed znižovať v januári sadzby.

Aktuálne je teda situácia taká, že ekonomika vykazuje dobré dáta, je na tom lepšie, ako predpokladali analytici. Trh práce generuje nové pracovné miesta. A inflácia mierne stúpa. To značí len jedno – neexistuje žiaden tlak na Fed, aby znižoval úrokové sadzby aj naďalej.

To, že je ekonomika v dobrej kondícii, by za bežných okolností bolo pozitívne. Negatívna reakcia je však spôsobená tým, že trhy očakávajú rýchlejšie znižovanie úrokov. Na to musí mať však Fed dôvod. Prvým dôvodom by mohla byť nižšia miera inflácie, ako predpokladal. To sa nestalo a postupne inflácia stúpa. Veľmi pomaly, ale stúpa. Druhým dôvodom by mohol byť problém so zamestnanosťou. Ani ten však dáta nedoručili.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie.

Kalendár investora na tento týždeň

V nasledujúcom týždni kalendár investora vyberá niekoľko kľúčových udalostí. Opäť získame inflačné dáta, a to v podobe PPI a CPI v USA. Dozvieme sa aj infláciu v Českej republike a na Slovensku. Napriek dlhodobejším predpokladom by sa v tomto týždni mali podľa analytikov ich výšky v oboch krajinách zjednotiť na 3,3 %.

Piatok bude patriť Číne. Má vykázať viacero kľúčových údajov, predovšetkým však ide o HDP. Štvrtý kvartál by mal prispieť k rastu ekonomiky takým spôsobom, že celkový ročný výsledok bude na úrovni 5,1 %. A to v pomerne ekonomicky ťažkom roku. Každé sklamanie v tomto ohľade môže veľmi zneistiť trhy.

Tento týždeň uvidíme:

Pondelok (13. 1.)
KrajinaČasOblasťPredchádzajúci výsledok        Odhadovaný výsledok
ČR09:00Index spotrebiteľských cien (R/R)2,8 %3,3 %
Utorok (4. 1.)
USA14:30PPI inflácia (R/R)3,0 %3,4 %
USA14:30Bazická PPI inflácia (R/R)3,4 %3,2 %
Streda (15. 1.)
SR09:00Index spotrebiteľských cien (R/R)3,2 %3,3 %
USA14:30CPI inflácia (R/R)2,7 %2,8 %
USA14:30Bazická CPI inflácia (R/R)3,3 %3,3 %
Štvrtok (16. 1.)
14:3014:30Maloobchodný predaj0,7 %0,5 %
USA14:30Žiadosti o dávky v nezamestnanosti201 k210 k
Piatok (17. 3.)
CHN03:00HDP (R/R)4,6 %5,1 %

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kam investovať, radia miliardári


Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Bitcoin, DXY a S&P500 sú kľúčovými ukazovateľmi trhu

SP500 mieri k novým maximám, analyzuje Jakub Kraľovanský (2. týždeň)

Index SP500 pokračuje v silnom raste, pričom týždenná sviečka potvrdzuje význam supportu, od ktorého sa cena odrazila. Minimálny pokles a retracement naznačujú, že trh môže smerovať k novým maximám. Rovnako pozitívne vyzerá aj index Nasdaq, kde sa očakáva odraz od nižších hladín. Kľúčovými faktormi pre ďalší vývoj budú pohyby na 10-ročných dlhopisoch a oslabenie dolárového indexu (DXY), ktoré by mohli podporiť kapitálový prílev do akcií a kryptomien.

SP500 – Týždenná sviečka

Tu je krásne vidieť, ako funguje support. Totálne vytiahnuté obidve sviečky krásne so supportu. Tu veľmi nie je o čom. SP500 zatiaľ spravilo v podstate úplne minimálny pokles a úplne minimálny retracement. Ja osobne zo skúsenosti by som sa vôbec nečudoval ani tomu keby ideme rovno na nové ATH.

SP500 na týždennom grafe
SP500 na týždennom grafe. Zdroj: Tradingview

Nehovorím, že to tak bude, ale hovorím, že by som sa tomu nečudoval.

Rovnako extrémne dobre to vyzerá.

SP500 na dennom grafe
SP500 na dennom grafe. Zdroj: Tradingview

Vôbec by som sa nečudoval novému ATH.

NASDAQ – Týždenný graf

Rovnako čo sa týka týždenného grafu, tak ešte sme neprišli ani na support.

Nasdaq ešte nedošiel na rezistenciu ako SP500
Nasdaq ešte nedošiel na rezistenciu ako SP500. Zdroj: Tradingview

Za mňa by bolo úplne ideálne, keby sme išli na tento support a tam príde odraz.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie.

US 10-ročné dlhopisy

Na tejto rezistencii musí prísť odmietnutie. Ak chceme bullmarket, tak musí tu prísť odmietnutie a dlhopisy musia zase začať klesať. Ak sa tak stane a toto je vrchol, tak kapitál sa zase začne prelievať do akcií a krypta.

Dlhopisy nadol a SP500 nahor
Dlhopisy nadol a SP500 nahor. Zdroj: Tradingview

Avšak ak dlhopisy prekonajú túto rezistenciu a budú ďalej rásť, tak to nie je vôbec dobré. Investori budú mať tendenciu alokovať svoje peniaze do bezrizikových dlhopisov, kde budú mať super úrok namiesto akcií.

DXY – Týždenný graf

To isté proste toto by mal byť už vrchol. Teraz bude problém práve to, že sme z najsilnejšej rezistencie možno urobili support.

Ak ma SP500 rásť, dolár musí klesať
Ak ma SP500 rásť, dolár musí klesať. Zdroj: Tradingview

DXY znova musí začať klesať, musí strácať na sile, aby sa akcie aj krypto vedeli nadýchnuť.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Týždenný kalendár investora (6. – 12. 1. 2025)

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Umelá inteligencia, zlato, ropa a Nasdaq od Chalana z burzy

Zlato je opäť v kurze, tvrdí Chalan z burzy (2. týždeň)

Zlato v roku 2024 zaznamenalo silné rasty. Problém je, že ak rastie práve zlato, znamená to, že investori vyhľadávajú istotu. No a istotu hľadajú v rizikových časoch. Zatiaľ sa tento prístup nenaplnil. To však neznamená, že neexistujú riziká na trhu. Rast ceny zlata býva často predzvesťou pádu.

Ropa WTI

Ceny ropy sa postupne zvyšujú. Rast je podporený zvýšeným dopytom v Číne, i keď ekonomické dáta z Číny ostávajú menej uspokojivé. Napriek tomu obchodníci očakávajú, že slabšie údaje zvýšia pravdepodobnosť vládnych stimulov a tie by mohli podporiť spotrebu komodity.

Zlato aj ďalšie aktíva treba obchodovať s primeranou mierou rizika. Zdroj: Youtube

Avšak dlhodobé predpovede naznačujú v tomto roku možný prebytok ponuky, čo by mohlo brániť rastu cien. Ceny budú tak či tak ovplyvnené nepredvídateľnými udalosťami.

Zlato / Nasdaq

Americké akcia vzrástli a vo veľkej miere k tomu samozrejme prispeli technologické firmy. Výrazne posilnila Nvidia, ktorá si pripísala zhruba 4,5 % a Tesla neostala taktiež pozadu. Pripísala si dokonca viac ako 8 percent. Vyhliadky na ďalšie znižovanie úrokových sadzieb sú v hre aj v novom roku, čo sa odráža na nálade investorov.

Zlato opäť porastie na tieto úrovne
Zlato opäť porastie na tieto úrovne. Zdroj: XTB

Taktiež od novozvoleného prezidenta Donalda Trumpa sa očakáva uplatnenie ústretovej politiky voči podnikom. Aj správa ISM podporila pozitívne výsledky, čo nastoľuje možný návrat k možnej expanzii výrobného sektora.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie.

Preto je náš preferovaný scenár zo vstupom na modrej úrovni, červená je možný stoploss a zelené možné take-profity .

Zhrnutie obchodného týždňa

Aktuálne máme pred sebou prvý poriadny obchodný týždeň, v ktorom nás čakajú veľmi silné správy dokonca v troch dňoch. V utorok, stredu a piatok.

Tento týždeň zlato, minulý týždeň Nasdaq
Tento týždeň zlato, minulý týždeň Nasdaq. Zdroj: XTB

Najvolatilnejší čas sa očakáva medzi 15:30 až 16:30 ,nakoľko v tomto čase budú reportovať správy ako JOLTS a pod.

Kompletnú analýzu a výhľady nájdete na našom patreone alebo OBCHODNEJ KOMUNITE na WWW. CHALANZBURZY.SK

ROZSIAHLEJŠIE ANALÝZY A EDUKÁCIA NA NAŠOM PATREONE

Ďalšie zaujímavé čítanie: Týždenný kalendár investora (6. – 12. 1. 2025)

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Chalan z burzy obchoduje primárne ropu, zlato a Nasdaq

Nasdaq klesá, kde sa zastaví? Analyzuje Chalan z burzy (53. týždeň)

Nasdaq (US100) združujúci americké akcie a nemecký DAX (DE40) uzatvárajú rok 2024 v odlišných náladách, pričom trhy sa pripravujú na posledné dni obchodovania. DE40 zaznamenal podporu zo strany technologických akcií, no poklesy vo finančnom a komunikačnom sektore zmiernili celkovú výkonnosť. Hlavná rezistencia na úrovni 20 500 bodov zostáva kritickým bodom pre býkov, ktorí dúfajú v ďalší rast.

Na druhej strane, Nasdaq čelí korekcii spôsobenej rastúcimi výnosmi dlhopisov, ktoré negatívne ovplyvňujú technologické giganty, ako sú Microsoft či Nvidia. Záver roka je poznamenaný výberom ziskov a úpravami portfólií investorov, čo môže priniesť vyššiu volatilitu a zaujímavé obchodné príležitosti.

DE40

Výkonnosť nemeckého DAXu (DE40),podporili informačné technológie. Na druhej strane za poklesmi stoja financie a komunikačné služby. Avšak väčšina trhu je pozitívna, keďže šesť z desiatich sektorov sa obchodovalo vyššie. V prípade otestovania októbrových maxím sa môže spustiť klesajúca dynamika.

Nasdaq a ďalšie trhy od Chalana z burzy. Zdroj: Youtube

Pre býkov zostáva kľúčovou rezistenciou úroveň v oblasti 20 500.Táto úroveň zohrávala v posledných seansách kľúčovú úlohu a mohla by pôsobiť ako odraz pre následný rast. To, ako sa to vyvinie, sa však dozvieme až v ďalších dňoch.

Nasdaq

K poklesu amerického akciového trhu prispeli aj rastúce výnosy dlhopisov. Dôležitý desaťročný výnos dlhopisu sa pohyboval v oblasti sedemmesačného maxima. Aj keď obyčajne majú tieto výnosy negatívny vplyv na veľké technologické spoločnosti, teraz to funguje inak.

Nasdaq budeme obchodovať takto
Nasdaq budeme obchodovať takto. Zdroj: XTB

No pre akcie Microsoftu, Nvidie či Amazonu to platilo. Akcie si tak odpísali mierne svoje zisky. Zrejme dochádza k začiatku zdravej korekcie po výrazných rastoch v roku 2024. Zisky sa tak v závere roka vyberajú a investori si tak upravujú svoje portfólia.
Modrá úroveň je možný vstup, červená stoploss a zelené možný take,profit.
Zhrnutie:
Čaká nás posledný obchodný týždeň, resp dni v roku 2024. Kde môžu a nemusia nastať vačšie pohyby. Ak by nastali, bolo by to reakciou investorov na výber ziskov a uzatváranie pozícií pred koncom roka 2024.

Kompletnú analýzu a výhľady nájdete na našom patreone alebo OBCHODNEJ KOMUNITE na WWW. CHALANZBURZY.SK.
ROZSIAHLEJŠIE ANALÝZY A EDUKÁCIA NA NAŠOM PATREONE:

Ďalšie zaujímavé čítanie: Inflácia otočí alebo podporí prepad trhu? Takéto výsledky priniesla

Chceš vedieť o kryptomenách viac do hĺbky?

Ak ťa zaujímajú kryptomeny a rád by si sa stal traderom alebo jednoducho len nakúpil nejaké mince v tomto bull markete, tak sa pridaj do VIP skupiny Trader 2.0.
Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.
Vďaka nášmu magazínu máš dokonca zľavu -10% na všetky VIP členstvá. Stačí zadať v nákupnom košíku ,,IVV10″ a zľava sa ti sama aplikuje.

Fed oznámil sadzby na ďalšie obdobie

Fed zmenil hru? Toto ovplyvní trhy na ďalšie mesiace

Fed, Americká centrálna banka, dnes oznámil zníženie úrokových sadzieb o 0,25 %, čím potvrdil očakávania analytikov. Tento krok uzatvára rok 2024 ako obdobie postupného zmierňovania menovej politiky, ktorá bola predtým zameraná na boj proti inflácii. Predseda Fedu Jerome Powell na tlačovej konferencii už pred zasadnutím uviedol, že rozhodnutie odráža stabilizáciu ekonomických podmienok a postupné zlepšovanie inflácie. No upozornil aj na opatrnosť pri ďalších krokoch v roku 2025.

Dôvody zníženia sadzieb

Rozhodnutie Fedu znížiť sadzby o 25 bázických bodov bolo všeobecne očakávané, pričom nástroj Fed Watch už niekoľko dní ukazoval pravdepodobnosť tohto kroku na úrovni 95 %. Inflácia, ktorá bola v prvej polovici roka hlavným dôvodom na zachovanie vyšších sadzieb, sa postupne znižovala, najmä vďaka stabilným cenám ropy a poklesu nákladov v niektorých odvetviach. Powell uviedol, že ekonomika USA vykazuje odolnosť, pričom pracovný trh zostáva silný a spotrebiteľská dôvera sa postupne zlepšuje.

Fed a úrokové sadzby naživo s XTB. Zdroj: Youtube

Toto zníženie sadzieb nie je signálom výrazného uvoľnenia, ale skôr kalibráciou menovej politiky na súčasné podmienky. Powell zdôrazňuje, že v roku 2025 plánujeme opatrný prístup s cieľom udržať infláciu pod kontrolou, no zároveň podporiť udržateľný rast. Dôležitá už teda nie je len inflácia, ale aj trh práce.

Predpokladaná reakcia trhov

Akciové trhy:
Wall Street môže reagovať na oznámenie zmiešane. Index SP500 by mohol mierne rásť, podobne ako Nasdaq. Ten je pomerne citlivý na pohyby úrokových sadzieb. Investori podľa predpokladov privítajú rozhodnutie ako potvrdenie stability americkej ekonomiky, no zároveň budú obozretní voči ďalším krokom Fedu.

Dlhopisové trhy:
Výnosy dlhopisov mierne poklesnú, pričom 10-ročné americké štátne dlhopisy sa aktuálne pohyhujú okolo úrovne 4,2 %. To naznačuje, že investori očakávajú stabilizáciu úrokových sadzieb na súčasných úrovniach počas prvej polovice roku 2025. Do istej miery to naznačuje aj Powell.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácieZároveň využiješ možnosť získať akcie zdarma.

Kryptomeny:
Bitcoin by mohol reagovať na správu pozitívne, dá sa predpokladať, že udrží úroveň 100 000 dolárov. Tento rast by mohol byť podporený očakávaniami, že nižšie sadzby podporia likviditu a záujem o rizikové aktíva vrátane kryptomien. Ethereum a ďalšie altcoiny tiež môžu zaznamenať aspoň mierne zisky.

Rozhodnutie Fedu je pre kryptomenový trh priaznivé, pretože nižšie sadzby zvyšujú atraktivitu digitálnych aktív ako alternatívy k tradičným investíciám, komentoval situáciu analytik kryptotrhu Michael van de Poppe. „Zároveň však ostáva otázkou, ako rýchlo sa trh dokáže adaptovať na prípadné spomalenie znižovania sadzieb,“ dodal.

Fed a rok 2025

Jerome Powell zdôrazňuje, že Fed bude pri ďalších krokoch postupovať opatrne. Hoci inflácia sa dostáva bližšie k cieľovej úrovni 2 %, stále existujú riziká, ktoré môžu ohroziť ekonomickú stabilitu.

„Rok 2025 bude pravdepodobne obdobím stabilizácie,“ uviedol Powell. „Naším cieľom je vytvoriť podmienky, ktoré podporia udržateľný rast bez rizika prehriatia ekonomiky alebo návratu inflácie.“

Analytici očakávajú, že Fed v prvej polovici roku 2025 pravdepodobne nepristúpi k ďalšiemu znižovaniu sadzieb. Namiesto toho sa sústredí na sledovanie makroekonomických ukazovateľov, ako sú miera nezamestnanosti, rast HDP a spotrebiteľské výdavky.

Rozhodnutie Fedu ovplyvní nielen americkú ekonomiku, ale aj globálne trhy. Očakáva sa, že nižšie sadzby podporia rast v rozvíjajúcich sa ekonomikách, ktoré sú často citlivé na pohyby amerického dolára. Slabší dolár môže zároveň zvýšiť atraktivitu komodít, ako sú ropa a zlato, čo by mohlo prispieť k stabilizácii cien týchto aktív.

Európska centrálna banka (ECB) a Čínska ľudová banka (PBoC) budú pravdepodobne pozorne sledovať vývoj v USA, aby prispôsobili svoje vlastné politiky. „Rozhodnutie Fedu môže vytvoriť priestor pre ďalšie uvoľnenie menovej politiky aj v Európe a Ázii,“ uviedla Christine Lagarde, prezidentka ECB.

Potenciálne riziká a otázky

Aj keď zníženie sadzieb Fedu bolo očakávané, existujú otázky o tom, aké kroky budú nasledovať. Niektorí analytici sa obávajú, že prílišné uvoľňovanie menovej politiky môže viesť k prehriatiu trhov a vytvoreniu nových bublín, najmä v technologickom a realitnom sektore.

Ďalším rizikom je možná recesia, ak by externé faktory, ako geopolitické napätie alebo spomalenie globálneho rastu, ovplyvnili americkú ekonomiku. Powell na tlačovej konferencii zdôraznil, že Fed je pripravený konať podľa potreby, no zároveň zdôraznil význam vyváženého prístupu.

Fed: Kľúčový moment pre trhy

Zníženie úrokových sadzieb o 0,25 % je pre Fed dôležitým krokom smerom k stabilizácii ekonomiky a podpore rastu. Tento krok bol všeobecne očakávaný, no jeho vplyv na trhy a ekonomiku sa bude prejavovať v nasledujúcich mesiacoch.

Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácieZároveň využiješ možnosť získať akcie zdarma.

Očakáva sa, že kryptomeny a rizikové aktíva budú pokračovať v raste, kým akcie môžu čeliť krátkodobej volatilite, ak budú investori hľadať nové signály o ďalších krokoch Fedu. Výhľad na rok 2025 prináša zmiešané očakávania, pričom centrálna banka sa bude snažiť udržať rovnováhu medzi rastom a infláciou.

Dnešné rozhodnutie ukazuje, že Fed je pripravený konať na základe aktuálnych ekonomických podmienok, no zároveň si uvedomuje potrebu opatrnosti. Tento prístup bude kľúčový pre udržanie dôvery trhov a investorov v nasledujúcom roku.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kalendár investora (16. – 22. 12. 2024) – Tento týždeň rozhodne Fed

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Fed dnes rozhodne o sadzbách

Fed na križovatke, čo máme čakať? Analyzuje Jakub Kraľovanský

Fed dnes určí smerovanie trhov na nasledujúce obdobie. Dnešné zasadnutie americkej centrálnej banky (Fed) je jedným z najočakávanejších ekonomických míľnikov roka. Očakáva sa, že Fed pristúpi k zníženiu úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, pričom tento scenár je považovaný za najpravdepodobnejší s 95 % šancou podľa nástroja FedWatch. Táto očakávaná akcia odráža snahu centrálnej banky nájsť rovnováhu medzi podporou rastu a kontrolou inflácie. Čokoľvek mimo tohto konsenzu by však mohlo výrazne ovplyvniť trhový sentiment a spôsobiť volatilitu.

Prečo zníženie o 25 bodov dáva zmysel

Zníženie úrokových sadzieb o 25 bodov je považované za optimálny krok, ktorý by mohol uspokojiť očakávania trhu bez zbytočného signalizovania obáv o ekonomickú stabilitu. Akcie a kryptomeny zaznamenávajú od zvolenia Donalda Trumpa do funkcie prezidenta USA výrazný rast, pričom index dolára (DXY) tiež ukazuje na silnú podporu americkej ekonomike. Zároveň je inflácia momentálne pod kontrolou, najmä vďaka stabilizácii cien ropy.

Fed dnes zverejní očakávané rozhodnutie. Zdroj: Youtube

Tento krok by bankárom umožnil pokračovať v pozvoľnom uvoľňovaní menovej politiky, čo by podporilo trh práce a zároveň zachovalo dôveru investorov v schopnosť centrálnej banky reagovať na makroekonomické výzvy. Ak by však Fed neznížil sadzby vôbec, mohlo by to vyvolať obavy, že centrálna banka má obavy z prílišného uvoľnenia politiky, čo by mohlo viesť k opätovnému nárastu inflácie.

Scenár: Zníženie o 50 bodov

Na druhej strane, ak by Powell prekvapil trh a znížil sadzby až o 50 bodov, mohlo by to signalizovať vážne obavy o ekonomické vyhliadky, ktoré zatiaľ nie sú zjavné pre verejnosť. Takéto výrazné zníženie by trh mohol interpretovať ako snahu centrálnej banky predísť potenciálnej recesii alebo riešiť problémy, ktoré ešte nie sú úplne zreteľné.

Hoci by tento krok krátkodobo mohol podporiť likviditu a rast aktív, zároveň by vzbudil otázky o skutočnom stave americkej ekonomiky.

Riziko nečakaného rozhodnutia

Akékoľvek rozhodnutie Fedu, ktoré by sa líšilo od očakávaného zníženia o 25 bodov, by mohlo vyvolať obavy a volatilitu na trhoch. Konsenzus medzi analytikmi a investormi je kľúčový pre stabilizáciu očakávaní, a preto by výrazné odchýlky mohli spôsobiť negatívne reakcie.

Podľa môjho názoru, Fed pravdepodobne zníži sadzby o očakávaných 25 bodov, no zároveň si ponechá „jastrabí tón“ v prognóze pre rok 2025. Predpokladá sa, že Powell môže zdôrazniť potrebu opatrného postupu v budúcom roku s cieľom zabezpečiť stabilitu v čase, keď rast akcií a ostatných rizikových aktív môže podporiť novú volatilitu na trhoch.

Fed a rok 2025

V kontexte rokov 2024 a 2025 Fed čelí zložitej úlohe. Predpokladá sa, že politika znižovania sadzieb by mohla byť obmedzená, aby sa zabránilo prehriatiu ekonomiky. Výhľad na rok 2025 naznačuje, že Fed sa môže snažiť zachovať stabilnú úroveň sadzieb a postupne presúvať svoju pozornosť na dlhodobé inflačné ciele.

Predseda, Jerome Powell, pravdepodobne zdôrazní potrebu zachovať flexibilitu menovej politiky. S rastúcimi obavami o infláciu, ktorá by mohla byť vyvolaná fiškálnymi politikami Trumpovej administratívy, bude Fed musieť pozorne sledovať makroekonomické indikátory a reagovať na zmeny v globálnej ekonomike.

Očakáva sa, že Powell poskytne jasné signály o tom, ako Fed plánuje postupovať v budúcom roku. Podľa správy CNBC môže byť rok 2025 charakterizovaný nižším tempom znižovania sadzieb alebo ich stabilizáciou na úrovni, ktorá podporí rast, no zároveň udrží infláciu pod kontrolou.

Dôsledky pre trhy

Ak Fed dnes pristúpi k zníženiu sadzieb o očakávaných 25 bodov a zároveň poskytne optimistický, no opatrný výhľad na rok 2025, trhy by to mohli vnímať pozitívne. Stabilizácia sadzieb by mohla podporiť dôveru investorov a vytvoriť priestor pre pokračujúci rast rizikových aktív, ako sú akcie a kryptomeny.

Na druhej strane, ak by Fed signalizoval potrebu ďalších opatrení na kontrolu inflácie alebo sa odchýlil od očakávaného zníženia, mohlo by to viesť k volatilite a poklesu trhových indexov a kryptomien. Investori budú pozorne sledovať Powellov jazyk a jeho interpretáciu ekonomických dát, ktoré môžu výrazne ovplyvniť sentiment na trhoch.

Fed na križovatke

Dnešné rozhodnutie Fedu bude mať významný vplyv na trhy a ekonomické očakávania pre nadchádzajúce obdobie. Zníženie sadzieb o 25 bodov by bolo považované za ideálny kompromis medzi podporou rastu a zachovaním kontroly nad infláciou. Powellov komentár a výhľad na rok 2025 budú kľúčové pre nastavenie očakávaní trhu a formulovanie budúcej menovej politiky.

Fed môžete pri rozhodovaní sledovať aj na tomto linku. Zdroj: Youtube

V kontexte rastúcich akciových trhov, stabilizácie cien ropy a pretrvávajúcich inflačných tlakov Fed čelí zložitej úlohe. Správne načasovanie a rozsah opatrení budú kľúčové pre zabezpečenie ekonomickej stability a dôvery investorov v nadchádzajúcich rokoch. Dnešné rozhodnutie preto predstavuje dôležitý míľnik pre budúcnosť americkej ekonomiky a globálnych trhov.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kalendár investora (16. – 22. 12. 2024) – Tento týždeň rozhodne Fed

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

ETF sú pre investorov populárne

ETF je čoraz populárnejšie, hovoria analytici XTB

ETF na akciové indexy sa každým rokom postupne dostávajú viac a viac do popredia. Práve z tohto dôvodu XTB priebežne rozširuje svoju ponuku ETF o ďalších viac ako 600 titulov na aktuálny celkový počet cez 1300. Okrem bežných indexových či dlhopisových fondov teda v ponuke nájdete naozaj už obrovské množstvo aj menej známych fondov. Článok vznikol v spolupráci s platformou XTB.

ETF je spôsob investovania

Dlhodobo najobľúbenejšie ETF sú práve tie na americké akciové indexy. Investori, ktorí začali v priebehu posledných rokov pasívne investovať do najznámejších svetových indexov, sa asi nemôžu sťažovať, pretože posledné 2 roky dosiahol index SP500 zhodnotenie viac ako 25 % oba roky po sebe, čo historicky nie je celkom bežná hodnota (viď. obrázok nižšie) .

ETF je populárne aj na hlavnom indexe SP500
ETF je populárne aj na hlavnom indexe SP500. Zdroj: CharlieBilello

Zisky firiem ale v poslednom roku vzrástli len o asi 10 %, čo vedie k tomu, že rast indexu ťahá nahor najmä rast jeho ocenenia. SP500 sa momentálne obchoduje za približne 27-násobok ročných ziskov, čo je výrazne nadpriemerná hodnota. Pokiaľ nepočítame krátkodobé covidové rozhádzanie čísel firiem, tak je momentálne ocenenie na najvyšších úrovniach od prasknutia dotcom bubliny.

ETF kopíruje hlavný index
ETF kopíruje hlavný index. Zdroj: Bloomberg Terminál

Logicky teda prichádza do úvahy otázka, či a skôr hlavne kde pri takto drahých akciách investovať. SP500 však nie je jediná súčasná možnosť a v ponuke XTB nájdete množstvo zaujímavých indexov, ktoré sa nenachádzajú na maximách, prípadne je ich ocenenie výrazne nižšie. Práve na aktuálne možnosti a zaujímavé ETF sa pozreli Marek Nemky a Tomáš Vranka v poslednom Povídání o Trzích. Vo videu sa dozviete napríklad aj to, prečo môže byť rovnovážne ETF na SP500 dnes možno rozumnejšou voľbou, než klasický index.

Rôzne alternatívy

Zaujímavou alternatívou tiež môžu byť hodnotové či dividendové fondy. Tie sú lacnejšie a priebežne vyplácajú vyššie dividendy, než je tomu v prípade SP500. Do úvahy tiež môžu pripadať aj exotickejšie trhy, akými sú napríklad Čína či India. Čínske akcie sú extrémne lacné, India môže zase byť veľmi perspektívnym trhom.

Okrem nich ale môžu dnes dnes dávať zmysel aj napríklad ETF na európske (Nemecko, Francúzsko) akciové indexy, ropné spoločnosti, ktoré sú orientované na akcionárov či REITy a iné realitné spoločnosti, ako napríklad Realty Income či Vonovia. Realitné spoločnosti sa totiž správajú veľmi podobne ako dlhopisové fondy, vyplácajú vysoké dividendy a pomáhať im v najbližšej dobe môže aj pokles úrokových sadzieb.

Inak povedané, hoci sú najobľúbenejšie ETF na maximách, tak možno nájsť na trhu aj teraz zaujímavé príležitosti – a práve na nich sa spoločnosť XTB pozrela v poslednom diele Povídání o Trzích. Diel si môžete prehrať zdarma na linku https://link-pso.xtb.com/pso/jU8cL.

Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kalendár investora (16. – 22. 12. 2024) – Tento týždeň rozhodne Fed

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Fed spôsobí na trhu volatilitu

Fed pohne americkým dolárom, analyzuje trader Peter Glemba

Fed na svojom zasadnutí v stredu večer oznámi výšku sadzieb na nasledujúce obdobie. Týmto spôsobom prinesie na trh volatilitu. Fed tak vstúpi aj do vývoja na menovom páre EURUSD, teda pomer eura a amerického dolára. Práve ten obchoduje Peter Glemba a prináša nám svoj pohľad na trh.

Fed pohne dolárom

Denný graf

Na dennom grafe sa EUR/USD nachádza pod kľúčovou rezistenciou 1.05204, kde môžeme očakávať dva hlavné scenáre – buď príde otočka a postupný návrat nahor, alebo budeme pokračovať v oslabovaní smerom k novým minimám na úrovni 1.03335.

Technické úrovne:

  • Najbližšia denná rezistencia1.05204 – Táto úroveň je kľúčová pre krátkodobý vývoj. Ak dôjde k prelomeniu tejto bariéry, môžeme očakávať postupný rast k ďalším cieľovým úrovniam.
  • Druhá cieľová úroveň1.07123 – Táto zóna môže slúžiť ako dôležitý míľnik pre prípadný uptrend.
  • Tretia cieľová úroveň1.08729 – Úroveň naznačuje potenciálny rast v strednodobom horizonte.
  • Finálna cieľová úroveň1.11222 – V prípade dlhodobého pozitívneho sentimentu môže EUR/USD testovať túto hodnotu.
Fed zajtra pohne týmto grafom
Fed zajtra pohne týmto grafom. Zdroj: Tradingview

Kedy je tento pozitívny scenár neplatný?

Pozitívny výhľad bude neplatný, ak dôjde k jasnému zamietnutiu ceny pod rezistenciou 1.05204 a súčasne Fed zaujme jastrabí postoj. V takom prípade sa môže EUR/USD prepadnúť k novým minimám.

Záver

Blížiace sa FOMC (zasadnutie Fed) prinesie na trhy zvýšenú volatilitu a bude kľúčovým faktorom pre ďalší vývoj EUR/USD. Investori by mali pozorne sledovať úroveň 1.05204 na dennom grafe, ako aj rétoriku a rozhodnutia Fedu.

Scenár rastu či poklesu bude závisieť od kombinácie technických a fundamentálnych faktorov.

Bližšie informácie ako sa pridať do Forex Prop Trader nájdete nasledujúcom linku alebo na Discorde. Prípadne sa zapoj do skupiny úplne zadarmo tu.

Ďalšie zaujímavé čítanie: Kalendár investora (16. – 22. 12. 2024) – Tento týždeň rozhodne Fed

Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!

Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.

Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.

Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.

Návrat hore